Mercado de Productos Derivados

Comprender los conceptos básicos del mercado de productos derivados y su funcionamiento. Aprender sobre los diferentes tipos de productos derivados y cómo utilizarlos para cubrir riesgos o especular en el mercado. Desarrollar habilidades en la evaluación de oportunidades y riesgos en el mercado de productos derivados. Aprender a tomar decisiones informadas sobre inversiones en el mercado de productos derivados. Desarrollar una comprensión profunda de las estrategias y técnicas utilizadas por los inversores exitosos en el mercado de productos derivados. Comprender los riesgos y los aspectos regulatorios del mercado de productos derivados y cómo manejarlos eficientemente.

Unidad.- Concepto de riesgo financiero
Concepto de riesgo financiero
Unidad.- Concepto de instrumento derivado
Concepto de instrumento derivado
Unidad.- Mercado organizado y mercado no organizado
Mercado organizado y mercado no organizadoFunciones de la sociedad rectora del MEFF
Unidad.- El Mercado de Futuros
Operación al contado y a plazoEfecto apalancamientoOrganización y funcionamiento del mercado de futurosQué son los Contratos de Futuros: principales característicasCómo funcionan los Mercados de FuturosCómo se venden Futuros antes de haberlos compradoLiquidación diaria de Beneficios y PérdidasLa cámara de compensación o clearing houseLa cámara de compensación o clearing house - AmpliaciónEl proceso de liquidación. Depósito inicial y márgenes de variación (liquidación diaria de pérdidas y ganancias)El proceso de liquidación. AmpliaciónLiquidez en los mercados de futurosPrecio teórico del futuroConclusionesPrecio teórico del futuro. Ampliación.Principales contratos de futurosEl IBEX 35Contratos futuros. Ampliación.FRAFRA. AmpliaciónLiquidación del contrato FRA. AmpliaciónEuribor a 3 mesesFuturo Euribor 3 meses. AmpliaciónFormación general de los precios. AmpliaciónAplicaciones prácticas de cobertura y especulación: Índices, acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor 3 meses)Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación. Ampliación
Unidad.- Mercado de Opciones
Qué son las Opciones: principales característicasMercado de Opciones. AmpliaciónOpción FinancieraTipos de OpcionesClases de Opciones: Calls y PutsCómo se liquidan las opcionesVenta de opcionesCómo se garantizan las operaciones con opcionesCómo se liquidan las OpcionesVenta de OpcionesCómo se garantizan las operaciones con Opciones
Unidad.- Valor de la Prima
Precio de ejercicio de las opciones (strike)Cómo afecta el paso del tiempo al valor de las opcionesValor intrínseco y valor temporal de las opcionesOpciones in the money, at the money y out of the money. AmpliaciónOpciones in the money, at the money y out of the moneyAplicaciones prácticas de cobertura y especulaciónVentajas e inconvenientes de la operativa en futuros y opcionesCuándo aplicar las distintas estrategias: compra de callsCuándo aplicar la estrategia de compra de putsCuándo aplicar la estrategia de venta de putsLa sensibilidad de las opcionesEstrategia del cono o straddle compradoEstrategia del cono o straddle vendidoEstrategia de la cuna o strangle compradoCoberturas: caps, floors y collars
Unidad.- Productores Estructurados
Productores EstructuradosComposición de los estructuradosOpciones exóticas en el diseño de estructuradosSoportes de emisiónObjetivos de comercializaciónFondo de Inversión GarantizadoPlan de Pensiones GarantizadoDepósito Convencional AseguradoContrato de Compra Venta de Opciones (CCVO)Bono u ObligaciónSeguroCertificado o Nota InternacionalCertificado o Nota Internacional. AmpliaciónFondo Garantizado de Renta VariableConstrucción Simplificada del Fondo Garantizado. AmpliaciónFondo garantizado de renta variable. AmpliaciónDepósito estructuradoCaracterísticas del depósito estructurado. AmpliaciónEstructura reverse o Contratos de compra de opciones (antes CFA). Ampliación